上周國際市場風云變幻,共和黨刺激法案遭參議院否決,美國科技股跌勢依舊 ,英國與歐盟脫歐談判形勢急轉直下。美股全線下挫,道指周跌1.7%,納指周跌4.1%,標普500指數周跌2.5%。歐洲三大股指企穩回升,英國富時100指數周漲4.0%,德國DAX30指數周漲2.8%,法國CAC40指數周漲1.4%。
本周看點頗多,美聯儲、日本、英國、巴西、印尼、南非和俄羅斯央行將召開議息會議,OPEC+產油國部長級監督委員會月度例會將召開,日本將選舉新領導人,蘋果將召開新品發布會,iPhone12或缺席。
美聯儲議息會議來襲
本周的市場焦點無疑是周二開始的美聯儲議息會議,在聯邦公開市場委員會FOMC本月初在貨幣政策框架內引入“平均通脹目標”后,美聯儲可能將在中長期內維持零利率水平,直到經濟恢復正常。外界關注屆時美聯儲如何闡述未來有關貨幣政策的規劃,是否會強化和明確前瞻性指引的作用。
此次美聯儲還將公布季度經濟預測摘要(SEP)和利率點狀圖,投資者需要關注美聯儲對經濟前景以及中期利率的預期。在6月份的會議上,美聯儲估計到今年年底失業率將達到9.3%,最新非農就業報告顯示,美國8月失業率為8.4%,預計美聯儲將承認勞動力市場的部分改善,并下調失業率預估,同時繼續呼吁政府加大財政刺激以支持經濟。
然而,美國國會刺激法案談判僵局上周仍未打破,民主黨在參議院否決了由共和黨提出的3000億美元救濟法案。雖然談判并未完全破裂,市場擔心新一輪刺激計劃可能需要等到大選之后才能落地。
數據方面,美國8月零售銷售月率無疑是重中之重,在7月31日《關懷法案》中600美元緊急失業救濟金到期后,消費者支出是否會受到影響已經引發熱烈討論,考慮到目前的勞動力市場及經濟環境,華爾街預計上月零售銷售將環比增長1%,增速較7月回落0.2個百分點。此外,8月工業產出、新屋開工月率、上周初請失業金人數、9月密歇根大學消費者信心指數等指標也值得留意。
蘋果將在9月15日召開新品發布會,由于今年要發布的新產品較多,因此外媒猜測今年的蘋果秋季發布會或會有兩場,另一場則有可能選擇在10月13日舉行。目前普遍認為蘋果手表Apple Watch 將成為這次名為“Time Flies”活動的焦點,此外新款iPad、蘋果捆綁訂閱服務Apple One也將亮相,而iPhone 12也許不會出現在本次發布會上。
原油和黃金
國際油價連續第二周下跌,投資者對疫情陰影下的供需形勢有所擔憂。WTI原油近月合約收報37.33美元/桶,周跌6.1%,布倫特原油近月合約收報39.96美元/桶,周跌6.0%。
沙特宣布下調原油出口價格被認為是市場需求疲弱的信號。美國能源信息署EIA在短期市場展望中將2021年全球石油和液體燃料消費的增長預期從8月的預測下調了50萬桶,降至9960萬桶/日。本周OPEC+產油國部長級監督委員會將舉行會議,評估減產效果和市場環境,預計不會對現有減產令進行調整。
美國銀行認為,如果未來出現疫苗或治療方法,能源需求需要三年時間恢復,而油價峰值最快將在2030年到來,部分原因是電動汽車的普及。
國際金價本周沖高回落,美股動蕩令部分資金回流黃金避險。COMEX黃金12月合約收報1947.90美元/盎司,周漲0.7%。
在全球央行的大規模刺激政策的支持下,黃金被視為對沖通脹和貨幣貶值的工具,今年已上漲28%。RJO Futures高級市場策略師帕維羅尼斯(Daniel Pavilonis)表示,由于美國股市、經濟和11月大選的不確定性,金價年底前依然可能觸及2300美元/盎司。
英歐第九輪談判本周移師布魯塞爾
上周英國與歐盟第八輪未來關系談判依然沒有進展,隨著英國政府出臺《內部市場法案》草案,原先脫歐協議中涉及“北愛爾蘭邊界”的特殊安排被破壞。
歐盟委員會隨后發表聲明稱,希望脫歐協議文本和精神得到充分尊重。如果英國《內部市場法案》獲得通過,將極其嚴重地違反脫歐協議和國際法。歐盟呼吁英國政府在月底之前撤回內部市場法案草案中的措施,英國在脫歐問題上嚴重損害了雙方之間的信任。分析人士認為,過去數年“脫歐”談判結果可能付諸東流,“無協議脫歐”風險不斷增加將導致“雙輸”結果。按照計劃,雙方第九輪談判本周將移師布魯塞爾舉行。
本周英國央行將舉行議息會議,機構普遍預期將按兵不動,投資者可關注決議聲明中是否出現有關進一步寬松政策的暗示。從近期的央行官員講話看,政策委員會內部已經討論過負利率,但更多的資產購買目前仍被視為首選方案。
本周看點